Да ли сте власник малог предузећа? Можда само флертујете са идејом да започнете сопствену гужву и желите да разумете свој потенцијал зараде. Израчунавање вашег односа дуга и капитала један је од најјаснијих начина за одређивање укупног здравља вашег бренда. Најједноставније речено, помаже вам да процените своју имовину у поређењу са вашим обавезама, али што је још важније, даје вам суштинску проверу финансијске стабилности вашег пословања. То је такође једно од главних питања које ће вам инвеститори вероватно поставити. Ево, растављамо.
Шта је однос дуга и капитала?
Однос дуга и капитала – који се често назива однос Д/Е – посматра укупан дуг компаније (било које обавезе или дуг) у поређењу са њеним укупним капиталом (имовином коју стварно поседујете).
Овај број је дизајниран да објасни да ли компанија има или не способност да отплати своје дугове. Нижи однос Д/Е иде у вашу корист—то је знак да сте финансијски стабилни и да имате интерне ресурсе ако профит или економија изненада падне. Са друге стране, однос Д/Е на вишој страни (или онај који стално расте) може бити маркер за инвеститоре да ваш дуг надмашује способност ваше компаније да генерише сопствени капитал или оствари профит. Другим речима, ваше пословање се ослања на дуг за финансирање операција. Ово је посебно забрињавајуће ако је ваша компанија нова.
Шта је дуг?
У овом случају, говоримо о свим обавезама које сте преузели да бисте водили свој посао. Рецимо да сте власник цвећара и узели сте зајам за мала предузећа да покријете трошкове запосленог са непуним радним временом и део ваше кирије. Све што остане неплаћено или за шта дугујете новац као део свог бренда (чак и новац који позајмите од пријатеља који ћете на крају морати да вратите) сматра се дугом.
Шта је капитал?
Ово је вредност имовине ваше компаније (готовина, имовина, опрема) после одузимате све дугове или обавезе. О том послу са цвећем… рецимо да сте купили своју продавницу за 250.000 долара, са 150.000 долара мање. Морали сте да узмете банкарски кредит да покријете преосталих 100.000 долара. То чини ваш укупан дуг (у вези са некретнинама) 100.000 долара и ваш капитал 150.000 долара (тј. ово је део који поседујете, без обавеза). Дакле, у овом случају, однос је .67.
Шта је добар однос дуга и капитала?
Да бисте то утврдили, заиста морате знати своју индустрију. (Инвеститори који гледају у ваш Д/Е однос требало би да буду добро упознати и са овим.) На пример, просечан однос Д/Е за С&П 500 компаније (као што су Лове'с или Домино'с Пизза) је обично 1,5. Али инвеститори у финансијске индустрије могу очекивати однос Д/Е који је 2,0 и више. Мала предузећа или предузећа заснована на услугама — попут оне цвећаре — вероватно желе однос Д/Е који је 1,0 или нижи, пошто имају мање средстава за коришћење.
То је некако у оку посматрача. На пример, висок однос дуга и капитала може бити проблематичан ако се нешто догоди (на пример, економски пад) када одједном не можете да платите рачуне или да будете у току са оним што дугујете. Насупрот томе, висок однос дуга и капитала моћи значе могућности за брзи раст. На крају крајева, рецимо да користите тај дуг да проширите посао и започнете нови ток прихода (нова услуга испоруке цвећа, уп!) што може имати велике користи.
Имајте на уму да низак однос дуга и капитала и даље може бити ризичан, а повраћај улагања такође има тенденцију да буде умеренији. Ипак, компаније са нижим односом дуга и капитала нису толико рањиве на економске успоне и падове и мање је вероватно да ће престати са пословањем.
Како израчунати свој однос дуга и капитала?
Најбољи начин да израчунате свој однос дуга и капитала је да пратите ову једначину:
Однос дуга и капитала = ваши краткорочни + дугорочни дугови / акционарски капитал
Да бисте израчунали акционарски капитал, морате да погледате своју укупну имовину и одузмете своје обавезе. (Помислите на пример хипотеке од 150.000 долара и хипотеке од 100.000 долара.)
У Екцел-у можете да збројите било који дуг (вашу хипотеку, стање на кредитној картици или било које додатне кредитне линије) у једној колони. У колони поред ње саберите свој укупан капитал (имовина или опрема у власништву, задржана добит или новац који су инвеститори платили у замену за акције компаније, итд.). Затим поделите ћелију са вашим дуговима на ћелију са вашим капиталом. То ће вам помоћи да генеришете свој однос дуга и капитала.
Али можда би било вредно ангажовати професионалца да уради математику уместо вас и да се побрине да заиста узмете у обзир опсег обавеза које можда имате. (Они се крећу од краткорочних и дугорочних зајмова и обвезница до плаћања камата.) Исто важи и за израчунавање ваше имовине, која се у најбољем случају може нијансирати.
Инвеститори гледају на ову калкулацију да би проценили колико је ваше пословање ризично, а овај број такође игра улогу у вашој способности да позајмите будућа средства; Банке не желе да постанете претерано задужени и често постављају лимит на износ који ће вам позајмити, на основу односа дуга и капитала вашег предузећа.
Како користити свој однос дуга и капитала за тумачење профитабилности
Закључак: Однос дуга и капитала је алат који власници предузећа и инвеститори користе за процену финансијских обавеза и потенцијала за добит. Помаже вам да предвидите ризик, посебно ако се односи на стратегију и финансијску структуру вашег бренда. Ако је ваш однос дуга и капитала већи од 1,0, то би могао бити знак да имате превелику задуженост. Али то такође може значити да сте на прагу нечег великог. То је на вама (и вашим инвеститорима) да дешифрујете.
ПОВЕЗАН: Мој цветни посао је у порасту, али га сам финансирам. Да ли треба да отворим ЛЛЦ предузеће?
